ETH 質押收益計算器
TL;DR
- 2026 年 ETH 質押毛 APR 平均 3.0-3.5%。實際到手取決於驗證方。
- 單人驗證保留全部獎勵，但需 32 ETH + 自建節點 + 承擔全部削罰風險。淨 APR 約 3.5%。
- Rocket Pool (rETH) 抽 14% 節點營運費。淨 APR 約 2.75%。流動性強，無最低門檻。
- Lido (stETH) 抽 10%。淨 APR 約 2.7%。池子最大，但 stETH 有脫錨歷史。
- Coinbase 和幣安抽 20-25%。淨 APR 降至 2.1-2.2%。換取易用性和合規覆蓋。
- 5 年內單人 vs Coinbase 的手續費差約為本金 7%，不是小數目。
最低門檻: 0.01 ETH · 手續費: 14% · 流動性: 即時兌換
毛 APR
3.20%
淨 APR (扣除手續費)
2.75%
第 1 年收益
0.8806 ETH
期末總值
34.7153 ETH
期末價值 (USD): $111,089 · 期末價值 (HKD): HK$866,494
收益明細: 本金 32.00 ETH · 獎勵 2.7153 ETH · 削罰期望損失 0.048 ETH (0.05%/yr)
14% node-operator fee, rETH liquid on DEX
2026 質押利率速查表
| 平台 | 毛 APR | 手續費 | 净 APR | 最低門檻 | 流動性 |
|---|---|---|---|---|---|
| Solo validator | 3.5% | 0% | 3.50% | 32 | 提款隊列 |
| Rocket Pool (rETH) | 3.2% | 14% | 2.75% | 0.01 | 即時 |
| Lido (stETH) | 3.0% | 10% | 2.70% | 0.001 | 即時 |
| Coinbase Staking | 2.8% | 25% | 2.10% | 0.001 | 隊列 |
| Binance Staking | 2.7% | 20% | 2.16% | 0.0001 | 隊列 |
利率反映截至 2026-04 過去 90 天共識層 + 執行層獎勵平均值。實際網絡 APR 隨驗證者數量和 MEV 捕獲而變。
計算原理
- 以你輸入的毛 APR 為起點（或使用平台 2026 年均值）。
- 扣除平台手續費。Rocket Pool 在獎勵進入 rETH 持有人之前抽 14%，所以 3.2% 毛 APR 淨值為 2.75%。
- 啟用自動複投時使用連續複利公式：期末值 = 本金 × (1 + r)^年數。不複投則用單利：期末值 = 本金 × (1 + r × 年數)。
- 乘以當前 ETH 美元價，再乘 USD/HKD 匯率，得港幣等值。
- 減去削罰預期損失：本金 × 年削罰概率 × 年數。這是期望值，不是最壞情況。
FAQ
2026 年 ETH 質押真實 APR 是多少？
共識層 + 執行層毛獎勵 2026 年均值 3.0-3.5%。扣費後：單人驗證約 3.5%，Rocket Pool 約 2.75%（14% 費），Lido 約 2.7%（10% 費），Coinbase 約 2.1%（25% 費）。
是否需要 32 ETH 才能質押？
只有單人驗證需要 32 ETH。Rocket Pool 最低 0.01 ETH 換 rETH。Lido 最低 0.001 ETH 換 stETH。中心化交易所門檻類似低。
什麼是削罰風險？
削罰懲罰重複簽名或長時間離線。單人驗證削罰年概率實證低於 0.5%，但單次可損失 1 ETH 加不活躍洩漏。流動質押協議分散到多個驗證者，個體年等效風險降至 0.02-0.05%。
stETH/rETH 在香港是否徵稅？
香港不對個人徵資本利得稅。被動持有者的質押獎勵一般視為資本增值，非交易收入（參考 IRD 指引）。專業交易者或以交易為目的的實體評估不同。可參考 HK 股息稅指南。非稅務建議。
為什麼 Coinbase 抽 25%？
Coinbase 把託管、驗證者運營、保險、合規成本都算進這 25%。用收益換最低運營負擔和簡易提款體驗。
stETH 和 rETH 有何不同？
stETH 是 rebasing：餘額每日增加反映獎勵，與 ETH 1:1。rETH 非 rebasing：餘額固定，但對 ETH 的兌換比率隨時間上升。稅務和會計處理不同。
相關 TradeSmart 工具
本計算器僅供估算參考。實際收益取決於網絡條件、MEV 捕獲、驗證者表現、費用變動。不構成財務或稅務建議。