moomoo澳洲評測：零佣金交易值得轉換嗎？
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moomoo澳洲評測：零佣金交易到底抵唔抵？
moomoo近兩年喺澳洲券商市場搞到風生水起，主打零佣金交易同免費Level 2行情，吸引咗唔少本地同海外投資者。對於喺澳洲嘅港人嚟講，moomoo仲提供港股零佣金交易，呢一點相當值得留意。
但零佣金嘅背後有冇隱藏收費？CHESS託管係咪真係安全過其他模式？呢篇評測會逐一拆解。
券商背景
moomoo Australia係富途控股（Futu Holdings，NASDAQ: FUTU）旗下嘅澳洲持牌證券經紀商，持有澳洲金融服務牌照（AFSL 529514），受ASIC（澳洲證券及投資委員會）監管。
幾個關鍵數字：
- 全球用戶：超過2300萬（截至2025年底）
- 澳洲市場：2022年正式進入，係目前增長最快嘅澳洲券商之一
- 母公司：富途控股，2019年喺納斯達克上市，市值超過80億美元
- 資金安全：客戶資金存放喺澳洲持牌信託帳戶，與公司營運資金完全隔離
對於熟悉富途牛牛嘅香港用戶嚟講，moomoo基本上就係富途嘅海外版本，介面同功能都好相似，但監管同帳戶結構就各自獨立。
點樣評測？
呢篇評測基於大約三個月嘅實際使用體驗（2025年11月至2026年1月），期間進行咗以下操作：
- 開設真實帳戶並完成入金
- 買賣澳股（ASX）同美股各超過20次
- 測試港股交易功能
- 比較不同時段嘅換匯匯率
- 實測客服回應速度（email同in-app chat）
- 將交易成本同CommSec、Stake、Interactive Brokers做對比
所有費用數據以moomoo官網及實際交易紀錄為準，截至2026年2月。
核心功能逐個睇
零佣金交易
moomoo最大嘅賣點就係零佣金。覆蓋範圍包括：
- 澳股（ASX）：買賣均免佣金
- 美股（NYSE/NASDAQ）：買賣均免佣金
- 港股（HKEX）：買賣均免佣金
- ETF：包括澳洲同美國上市嘅ETF
呢度要講清楚：「零佣金」係指moomoo唔收取經紀佣金。但交易過程中仍然有其他費用（下面會詳細講）。
對於港人嚟講，港股零佣金呢點好重要。好多澳洲券商根本唔提供港股交易，或者收費極高。moomoo喺呢方面有明顯優勢。
免費Level 2行情數據
大部分券商嘅Level 2行情要額外收費（通常每月US$15-30），但moomoo免費提供：
- ASX Level 2：顯示最佳10檔買賣盤
- 美股Level 2：NASDAQ TotalView數據
- 港股Level 2：10檔買賣盤
對於需要睇盤口深度嘅活躍交易者嚟講，呢個功能每年可以慳到幾百蚊美金。
CHESS託管（ASX）
moomoo喺澳股交易上採用**CHESS託管（CHESS-sponsored）**模式。呢個係ASX嘅中央清算登記系統，意味住：
- 你嘅澳股直接登記喺你個人名下（HIN號碼）
- 即使moomoo倒閉，你嘅股票唔會受影響
- 可以隨時將持股轉移到其他CHESS經紀商
相比之下，Stake同部分新興券商採用託管人（Custodian）模式，股票登記喺經紀商名下而非你個人名下。CHESS模式喺安全性方面確實更勝一籌。
不過要留意，美股同港股唔係用CHESS，而係透過moomoo嘅託管帳戶持有。呢個同其他國際券商嘅做法一致。
Cash Plus 活期利息
moomoo提供Cash Plus功能，帳戶內閒置資金可以賺取利息：
- 澳元閒置資金：年利率約4.8%（浮動）
- 無鎖定期，隨時可提取
- 自動計息，無需額外操作
呢個利率同澳洲高息儲蓄帳戶差唔多，算係一個唔錯嘅附加功能。
交易平台同工具
moomoo嘅App同桌面版功能相當豐富：
- 圖表工具：超過60種技術指標，支持多時間框架
- 股票篩選器：按基本面同技術面篩選
- 模擬交易：用虛擬資金練習，適合新手
- 財報分析：公司財務數據視覺化
- 社區功能：用戶討論區同投資觀點分享
- 即時新聞：市場新聞同公告推送
介面風格同富途牛牛好相似，功能密度高。對於有經驗嘅投資者嚟講係優點，但新手可能覺得資訊太多。
費用詳細拆解
交易相關費用
| 費用項目 | moomoo收費 | 備註 |
|---|---|---|
| 澳股佣金 | A$0 | 零佣金 |
| 美股佣金 | US$0 | 零佣金 |
| 港股佣金 | HK$0 | 零佣金 |
| ASX結算費 | 包含 | 唔額外收取 |
| 美股SEC費 | 按SEC標準 | 僅賣出時收取，極少量 |
| 港股印花稅 | 0.13% | 香港政府徵收 |
| 港股交易費 | 0.00565% | 聯交所+證監會 |
| 平台使用費 | A$0 | 免費 |
| 帳戶管理費 | A$0 | 免費 |
換匯費用（重點留意）
moomoo嘅換匯匯率包含約0.3%嘅點差。呢個係moomoo嘅主要收入來源之一。
實際意味住：
- 入金A$10,000換成美金，大約損失A$30
- 換返澳幣時再損失約0.3%
- 來回合計約0.6%嘅換匯成本
相比之下：
| 券商 | 換匯點差 |
|---|---|
| moomoo | ~0.3% |
| Interactive Brokers | ~0.002%（接近銀行同業匯率） |
| Stake | 0.7%（美股） |
| CommSec | 0.6-0.8% |
如果你頻繁買賣美股或港股，呢個換匯成本會逐漸累積。IB喺呢方面明顯平好多。
入金同出金
- 銀行轉帳入金：免費（1-2個工作日到帳）
- BPAY入金：免費
- 出金至澳洲銀行帳戶：免費
- 國際電匯出金：可能收取費用
費用大比拼：moomoo vs 主要競爭對手
| 項目 | moomoo | CommSec | Stake | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|
| 澳股佣金 | A$0 | A$5-29.95 | A$3 | A$0.02/股(最低A$6) |
| 美股佣金 | US$0 | US$19.95 | US$0 | US$0.005/股(最低US$1) |
| 港股佣金 | HK$0 | 唔提供 | 唔提供 | HK$18/單 |
| CHESS託管 | 有 | 有 | 無 | 有 |
| 換匯點差 | ~0.3% | 0.6-0.8% | 0.7% | ~0.002% |
| Level 2行情 | 免費 | 付費 | 付費 | 部分免費 |
| 帳戶管理費 | 無 | 無 | 無 | 無(Pro版US$10/月) |
| 模擬交易 | 有 | 無 | 無 | 有 |
邊個最平？
答案取決於你嘅交易風格：
- 澳股為主、交易頻密：moomoo最平（零佣金 + CHESS）
- 美股為主、大額交易：IB最平（換匯成本極低）
- 港股為主：moomoo幾乎係唯一合理選擇（零佣金 + 直接提供港股）
- 偶爾交易、求簡單：moomoo或Stake都適合
缺點同不足
冇完美嘅券商。以下係moomoo喺實際使用中發現嘅不足：
1. 換匯點差0.3%
雖然相比CommSec同Stake已經唔算高，但同IB嘅0.002%比差距好大。如果你每月換匯超過A$50,000，IB喺呢方面會平好多。
2. ASX無期權交易
moomoo目前只提供美股期權，唔支援ASX期權交易。如果你需要交易澳股期權，CommSec或IB會係更好嘅選擇。
3. 介面對新手偏複雜
moomoo嘅App功能非常密集——圖表、技術指標、社區帖文、新聞全部塞喺一齊。對於只想簡單買幾隻ETF嘅新手嚟講，可能覺得太過複雜。相比之下，Stake嘅介面就簡潔好多。
4. 國際市場覆蓋有限
moomoo目前支援ASX、美股同港股，但唔提供歐洲、日本、英國等市場嘅直接交易。如果你需要全球多市場接入，IB仍然係首選。
5. 客服有時回應較慢
實測期間，App內Chat通常喺幾分鐘內回覆，但email查詢有時要等1-2日。遇到複雜問題（例如帳戶遷移），處理速度唔算快。
6. 品牌認知度仍然較低
雖然母公司富途已經喺美國上市，但moomoo喺澳洲嘅品牌認知度同CommSec或Westpac等老牌仲有距離。呢個唔影響服務質素，但部分保守投資者可能會有顧慮。
適合邊個？
非常適合
- 活躍交易者：零佣金 + 免費Level 2行情，慳到嘅錢好可觀
- 港人移民澳洲：港股零佣金 + 中文介面 + 熟悉嘅富途系統
- 澳股投資者：CHESS託管 + 零佣金，安全又平
- ETF定投者：零佣金買入，長期積少成多
- 想慳錢嘅中小投資者：每次交易慳A$5-30佣金，一年落嚟差別好大
未必適合
- 專業期權交易者：ASX期權唔支援
- 大額外匯交易者：IB嘅換匯成本低好多
- 全球多市場投資者：只支援三個市場
- 只想極簡操作嘅純新手：介面學習曲線較陡
- 追求最老牌品牌嘅保守投資者：CommSec可能更適合
開戶流程
moomoo嘅開戶過程全程線上，大約15分鐘可以搞掂：
第一步：下載App並註冊
喺App Store或Google Play下載moomoo App，用澳洲手機號碼或email註冊。
第二步：身份驗證
需要提供：
- 澳洲護照或駕駛執照
- 澳洲地址證明（通常系統自動驗證）
- 稅務資料（TFN可選但建議提供）
驗證通常喺1個工作日內完成，部分情況下幾小時就搞掂。
第三步：入金
支持銀行轉帳（PayID/BSB）同BPAY。冇最低入金要求，但要交易美股建議至少入金A$500以上先比較實際。
第四步：設定帳戶
- 開通你需要嘅市場（ASX/US/HK）
- 設定Cash Plus（自動計息）
- 熟悉交易介面同下單流程
新用戶優惠
moomoo經常有開戶推廣活動，常見嘅包括：
- 免費股票獎賞（入金後可獲得澳股或美股）
- 現金回贈
- Level 2行情免費試用（雖然目前已經永久免費）
具體優惠會隨時間變動，建議開戶前上官網查看最新活動。
常見問題
moomoo喺澳洲安全嗎？
moomoo Australia持有AFSL 529514牌照，受ASIC監管。客戶資金存放喺獨立信託帳戶。澳股採用CHESS託管，直接登記喺你名下。呢啲措施同CommSec等傳統券商嘅安全標準一致。不過要留意，moomoo唔係銀行，唔受ADI（存款保險）保障——呢一點同Stake、IB等非銀行券商相同。
moomoo真係零佣金？有冇隱藏收費？
經紀佣金確實係零。但交易過程中仍然有政府同交易所徵收嘅費用（例如港股印花稅0.13%、美股SEC費等），呢啲費用唔係moomoo收取嘅。另外，換匯時嘅點差（約0.3%）係moomoo嘅主要收入來源之一，某種意義上可以理解為「隱含成本」。純做澳股交易嘅話就真係接近零成本。
moomoo同富途牛牛有咩分別？
兩者都係富途集團旗下產品。核心分別在於：moomoo係澳洲持牌實體（AFSL 529514），受ASIC監管；富途牛牛主要服務香港市場，受SFC監管。帳戶、資金、監管框架完全獨立。介面同功能好相似，但唔可以互相登入或轉帳。如果你已經喺香港用緊富途，搬到澳洲後需要另外開一個moomoo帳戶。
總結
moomoo Australia喺澳洲券商市場入面搵到一個幾清晰嘅定位：用零佣金同免費行情數據吸引活躍交易者，同時用CHESS託管提供安全保障。對於在澳港人嚟講，佢可能係目前市面上最方便嘅選擇——零佣金港股交易、中文介面、同熟悉嘅富途系統。
但佢唔係萬能嘅。換匯點差比IB高、ASX期權唔支援、國際市場覆蓋有限——呢啲都係要考慮嘅因素。
如果你主要交易澳股同港股，每月交易超過幾次，moomoo嘅零佣金優勢會好快累積出真金白銀嘅差價。但如果你做大額美股交易或者需要全球多市場接入，IB可能仍然係更實際嘅選擇。
建議做法：開個moomoo帳戶試用（反正免費），入少量資金實際操作幾次，再決定係咪適合你嘅投資風格。
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