富途moomoo vs 盈透IBKR：邊個券商更啱你？
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喺香港做投資，富途moomoo同盈透證券（Interactive Brokers，簡稱IBKR）應該係最多人比較嘅兩間券商。兩間都係正規持牌券商，但定位差異遠比表面睇到嘅大。
富途係做港股起家嘅互聯網券商，手機App做得靚，港股打新係招牌功能；盈透係1978年成立嘅老牌全球券商，覆蓋150幾個市場，保證金利率全行業最平。
我哋實際用咗兩個平台做交易，從佣金、工具、市場覆蓋、打新到開戶流程做咗一次完整比較。唔係官網抄數據，而係基於真實交易體驗嘅分析。
我哋點樣評測
對比維度包括六個方面：
- 佣金同費用：股票、期權、期貨、外匯各種交易費率
- 平台同工具：圖表質素、篩選器、研究報告、手機端體驗
- 市場覆蓋：支援幾多國家同地區嘅交易所，能交易邊啲品種
- 港股打新：有冇新股認購、保證金融資、暗盤交易
- 開戶流程：要啲咩文件、審批時間、入金方式
- 客服支援：支援邊啲語言、回覆速度、解決問題效率
我哋冇接受任何券商贊助。更全面嘅港股券商比較可以睇我哋嘅港股券商橫評。
費率比較表
| 項目 | 富途moomoo | 盈透IBKR |
|---|---|---|
| 美股 | $0佣金 | $0（Lite版）/ 約$0.0035/股（Pro版） |
| 港股 | 約HK$3/單（推廣價） | 最低HK$18 或 0.08% |
| 期權 | $0.65/張 | $0.65/張 |
| 保證金利率 | 約6.8% | 約5.8%（Lite）/ 4.3%+（Pro） |
| 開戶門檻 | $0 | $0（Lite版） |
| 港股打新 | 支援（最高10倍槓桿） | 非常有限 |
| 暗盤交易 | 支援 | 不支援 |
| 平台費（港股） | HK$15/單 | 無 |
| 換匯成本 | 約0.03%點差 | 約0.002%（接近銀行同業匯率） |
幾個要留意嘅細節。富途嘅HK$3一單係推廣價格，標準費率係0.03%起，最低HK$3。每單另外仲有HK$15平台費。盈透冇平台費，但0.08%嘅佣金率加HK$18最低收費，意味住細金額交易反而仲貴。
換匯成本係一個容易忽略嘅隱性開支。如果你用港幣入金之後要換成美元交易，富途嘅匯率點差大約係盈透嘅15倍。換10萬美元嘅話，富途大概要30美元，盈透大約2美元。長期交易落嚟，呢個差距幾明顯。
富途moomoo嘅優勢
港股打新——呢個係真正嘅殺手鐧
對好多香港投資者嚟講，揀富途最核心嘅原因就係港股打新。
富途支援一鍵認購新股，保證金融資最高10倍槓桿。意思係你得1萬蚊現金就可以認購10萬蚊嘅新股份額。打新融資利息通常年化2-4%左右，認購期一般就一個禮拜，實際成本好低。
呢個對港股打新策略嘅影響好大。以2025年下半年幾隻熱門新股為例，部分新股首日升幅超過30%。如果你只用自有資金認購1手，利潤有限；但用10倍槓桿認購，同樣嘅升幅下回報就好可觀了。當然，呢個係雙面刃——如果新股跌穿招股價，你嘅虧損亦會放大。
暗盤交易係另一個盈透完全冇嘅功能。新股正式掛牌前一日嘅傍晚，富途嘅暗盤就會開始交易。你可以提前買賣，鎖定收益或者止損。暗盤嘅好處係唔使等到第二日開市先知結果，但流動性有限，買賣差價通常比正式市場闊。
盈透喺港股打新方面基本係零支援。冇暗盤、冇融資、冇一鍵認購。如果港股打新係你投資策略嘅重要部分，富途係目前最好嘅選擇。
手機App體驗
富途嘅手機App真係做得好。圖表流暢，自選股管理方便，行情、研報、社區討論整合喺一個界面入面。港股同美股嘅Level 2深度行情免費提供——同樣嘅行情數據喺盈透每月要付大約US$10。
對於啱啱開始投資嘅新手，富途嘅上手門檻好低。基本一兩日就識用晒所有功能。盈透嘅手機端能用，但感覺係將桌面端強行壓縮到細螢幕度，唔係好舒服。
亞太市場覆蓋
富途支援港股、美股、新加坡同澳洲市場。如果你嘅投資主要集中喺亞太地區，呢個覆蓋面夠用。A股通亦支援，方便香港投資者直接買賣A股。
盈透IBKR嘅優勢
全球市場覆蓋
盈透嘅市場覆蓋係另一個層級。150幾個市場，橫跨34個國家——股票、債券、期權、期貨、外匯、CFD、權證、結構性產品。基本上全球主要交易所掛牌嘅品種都交易到。
如果你想配置歐洲股票、日本市場或者交易大宗商品期貨，盈透幾乎係唯一可選嘅零售券商。富途嘅市場覆蓋一直喺擴展，但暫時仍然局限於亞太幾個交易所加美股。
盈透嘅多幣種帳戶亦好實用。你可以同時持有25種以上貨幣嘅餘額，匯率接近銀行同業水平。對於經常交易唔同市場嘅投資者，呢個可以慳唔少換匯費用。
保證金利率全行業最平
盈透Pro版嘅保證金利率由基準利率加約1.5%起，折算落嚟大約4.3%或更低。相比富途嘅約6.8%，差距幾大。
具體啲講：如果你借咗10萬美元保證金持有一年，盈透比富途每年慳大約US$2,500利息。對於成日用槓桿嘅投資者，呢個係選盈透最直接嘅經濟理由。
專業級工具
盈透嘅Trader Workstation（TWS）桌面端功能好強——複雜嘅多腳期權策略、算法落單、投資組合風險分析、幾百個篩選條件嘅掃描器、直接市場接入。盈透亦提供支援Python同Java嘅API，方便做量化交易同自動化。
富途嘅工具對大多數散戶投資者夠用，但喺深度期權交易同組合級風險管理方面，同TWS唔係一個檔次。
兩間各自嘅短板
富途嘅不足
全球市場有限。 冇歐洲股票、冇日本市場、冇商品期貨。如果你嘅策略涉及亞太同美股以外嘅品種，富途搞唔掂。
保證金利率偏高。 同盈透Pro比高咗大約2.5個百分點。如果你成日用保證金做槓桿，呢個利率差距會蠶食唔少利潤。
品牌歷史較短。 moomoo品牌2018年先推出，母公司富途控股2012年成立。盈透1978年營運到依家，差唔多50年。對於睇重券商歷史同穩定性嘅投資者，呢個差距客觀存在。
港股平台費。 HK$15一單嘅平台費加埋先係真正成本。如果你一年做200筆港股交易，平台費就係HK$3,000。盈透冇呢個費用。
盈透嘅不足
上手難度高。 TWS嘅介面嚇到好多人。簡化版嘅Client Portal同手機App好用啲，但功能打咗折扣。冇一個既強大又易用嘅中間方案。呢個係好多散戶投資者放棄盈透嘅首要原因。
唔支援港股打新。 呢個對香港投資者影響好大。如果你想認購港股新股，盈透完全唔係選項。冇暗盤、冇融資、冇一鍵認購——等於放棄咗港股市場入面一個重要嘅賺錢機會。
客服回覆慢。 工單可能要等幾日先有回覆。電話客服有中文支援，但體驗唔太穩定——有時好快接通，有時排隊40分鐘以上。成件事感覺更似同一間機構打交道，而唔係消費者服務。
介面老舊。 TWS嘅介面設計大概停留喺2005年嘅水平。新版嘅網頁端同手機端好咗啲，但核心桌面平台好多年冇做過似樣嘅設計更新。
入金方式
對香港投資者嚟講，入金相對簡單。兩間券商都支援本地銀行轉帳，用FPS（轉數快）或者銀行電匯都得。
富途嘅入金體驗通常更快——用FPS嘅話，基本上即時到帳。盈透嘅入金流程多咗幾步設置，第一次用要花啲時間搞清楚，但之後就順暢。
如果你需要入美金，兩間都支援直接入美元。盈透嘅優勢係換匯成本極低，接近銀行同業匯率。如果你經常做美股交易，長期落嚟呢個差距幾顯著。
邊個應該揀邊間？
揀富途moomoo如果你：
- 港股交易同打新係投資嘅重要部分
- 想要一個手機端體驗好、上手快嘅平台
- 睇重港股打新嘅保證金融資同暗盤交易功能
- 投資主要集中喺港股、美股同亞太市場
- 免費Level 2行情幫你省咗本來要俾盈透嘅數據訂閱費
揀盈透IBKR如果你：
- 需要投資亞太同美股以外嘅全球市場
- 經常用保證金，對利率好敏感
- 係有經驗嘅交易者，需要高級落單類型同專業工具
- 想透過API做自動化交易
- 成日換匯，在意匯率成本
兩間都開完全合理。 用富途做港股打新同亞太市場嘅日常交易，用盈透做全球配置同保證金密集嘅倉位。兩個帳戶各用其長——呢個做法喺認真投資嘅人入面其實好常見。
開戶流程
富途moomoo： 下載App，提交身份證明文件做KYC驗證（通常1-2個工作日），銀行轉帳入金。成個流程喺手機度就搞得掂，冇最低入金要求。香港居民用身份證就得。
盈透IBKR： 喺官網申請，填寫資料比較詳細，大概要20-30分鐘。身份審核要幾個工作日。Lite版冇最低入金門檻，Pro版亦冇硬性要求，但部分功能需要一定帳戶餘額。
想了解更多關於moomoo平台嘅詳細評測，可以睇我哋嘅moomoo澳洲評測。
常見問題
富途moomoo安唔安全？受咩監管？
安全。富途喺多個地區持有牌照：香港證監會（SFC）、美國SEC同FINRA、澳洲ASIC、新加坡MAS。客戶資金存放喺獨立託管帳戶。喺香港，投資者賠償基金保障每位投資者最高HK$500,000。
可唔可以將股票由富途轉去盈透？
可以。美股可以透過ACATS系統轉託管，通常需要3-6個工作日。港股需要通過CCASS系統填寫DI表格，時間耐幾日。
邊個圖表工具更強？
盈透嘅TWS喺圖表深度上更強——高級技術研究、多時間框架分析、高度自定義嘅佈局。富途嘅圖表對大多數散戶夠用，而且手機端嘅圖表體驗明顯好過盈透。
港股交易到底邊個平啲？
富途，特別係推廣價格下。一筆5萬蚊港股交易，富途總成本大約HK$18（HK$3佣金 + HK$15平台費），盈透大約HK$40（0.08%）。金額越細，富途嘅優勢越明顯，因為盈透有HK$18最低收費。
盈透仲收唔收閒置帳戶管理費？
2023年已經取消咗。之前帳戶餘額唔到US$100,000嘅話每月收US$10（扣除已產生嘅佣金），呢個以前確實令唔少細帳戶卻步，依家唔使擔心。
兩間都支援碎股交易嗎？
兩間都支援美股碎股交易。呢個功能對想買高價股（例如Berkshire Hathaway）或者想按固定金額投資嘅人好有用。港股方面，兩間都可以喺碎股市場買賣，但碎股通常有折讓。
最終建議
呢兩間都係亞太地區最好嘅券商，但適合唔同類型嘅投資者。
富途moomoo更加適合以港股為主嘅投資者。港股打新嘅保證金融資同暗盤交易係盈透完全冇嘅功能，對積極參與港股打新嘅香港投資者嚟講，呢個優勢好難取代。手機端體驗好，免費Level 2行情實用，學習門檻低。不足係全球市場覆蓋有限，保證金利率偏高。
盈透IBKR更加適合需要全球分散投資嘅成熟投資者。市場覆蓋最廣，換匯最平，保證金利率最低，專業工具最強。不足係介面複雜，唔支援港股打新，客服體驗一般。
如果你兩邊嘅需求都有，兩間都開可能係最務實嘅方案。好多香港嘅資深投資者確實係咁做。