港股券商比較：手續費、功能與選擇指南
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揀券商呢件事，佣金平只係第一步。實際用落去，平台順唔順手、有冇你需要嘅市場、出咗問題客服回得快唔快，呢啲先係真正影響長期交易體驗嘅關鍵。
我哋比較咗六間主流港股券商：富途證券（moomoo）、盈透證券（Interactive Brokers）、老虎證券、滙豐投資通、中銀證券、輝立證券。有互聯網券商，有傳統銀行券商，定位唔同，適合嘅人亦唔同。
呢篇唔係排名。邊間最好睇你點樣交易、幾多資金、仲需要啲咩。
我哋點樣評測
呢次比較基於公開費率資料、實際平台測試、同埋嚟自香港、澳洲同內地投資者嘅真實意見。我哋從七個方面評估：
- 佣金同費用 -- 唔淨止睇佣金率，仲包括平台費、最低收費、閒置費等隱性成本。
- 平台體驗 -- 手機同桌面端嘅操作流暢度、圖表工具、落單類型。
- 市場覆蓋 -- 除咗港股，有冇美股、A股等多市場交易。
- 開戶門檻 -- 最低入金要求，細資金投資者友唔友善。
- 研究工具 -- 行情數據、分析師報告、篩選器、教育內容。
- 客服支援 -- 支援邊啲語言、回應速度、溝通渠道。
- 監管 -- 受邊個機構監管、投資者保障制度、客戶資產點樣託管。
我哋冇接受任何券商贊助。如果某間券商喺本站有更詳細嘅評測，我哋會附上連結。
核心比較表
| 富途證券 | 盈透證券 | 老虎證券 | 滙豐投資通 | 中銀證券 | 輝立證券 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 港股佣金 | 0.03%（最低HK$3） | 0.08%（最低HK$18） | 0.06%（最低HK$15） | 0.25%（最低HK$100） | 0.25%（最低HK$100） | 0.25%（最低HK$100） |
| 平台費 | HK$15/筆 | 無 | HK$15/筆 | 無 | 無 | 無 |
| 美股交易 | 支援 | 支援 | 支援 | 支援（功能有限） | 不支援 | 支援 |
| A股通 | 支援 | 支援 | 支援 | 支援 | 支援 | 支援 |
| 最低入金 | 無 | 無 | 無 | HK$10,000 | HK$10,000 | 無 |
| 手機App體驗 | 優秀 | 功能強但介面複雜 | 良好 | 基本 | 基本 | 中規中矩 |
| Level 2行情 | 免費（港股+美股） | 付費（約US$10/月） | 付費（HK$40/月） | 不提供 | 不提供 | 付費 |
| 研究工具 | 豐富 | 非常全面 | 中等 | 基本 | 基本 | 中等 |
| 客服語言 | 中文、英文、粵語 | 英文為主、中文有限 | 中文、英文、粵語 | 英文、粵語 | 粵語、中文 | 英文、粵語 |
| 監管機構 | 香港證監會、澳洲ASIC | 香港證監會、美國SEC等 | 香港證監會 | 香港證監會、金管局 | 香港證監會 | 香港證監會 |
| 閒置費 | 無 | 無 | 無 | 無 | HK$50/季 | 無 |
關於總成本： 佣金只係交易成本嘅一部分。互聯網券商如富途同老虎，每筆仲有平台費。傳統銀行券商雖然冇平台費，但最低收費門檻高。喺滙豐做一筆HK$10,000嘅交易，淨佣金就要HK$100，買賣兩次就係1%嘅往返成本——仲未計印花稅同其他交易所費用。
各間券商詳細評價
富途證券（moomoo / 富途牛牛）
富途係亞洲區搵「低佣港股交易」出現頻率最高嘅券商之一。平台做得幾靚，佣金屬於市場最低嗰檔，港股同美股嘅Level 2行情免費提供，呢點喺同類券商入面相當少見。
手機App功能密度好高：80幾種技術指標、即時新聞、社區討論、期權鏈、選股器一應俱全。對於活躍交易者嚟講，呢個可能係目前手機端體驗最好嘅券商平台。桌面端（富途牛牛 / moomoo Desktop）同樣好用。
唔夠好嘅地方： 每筆HK$15平台費對頻繁細額交易嘅人嚟講係個負擔。繁忙時段客服等候時間可能超過半個鐘。富途母公司富途控股（NASDAQ: FUTU）總部喺深圳，部分投資者對此有保留。香港投資者賠償基金為每位投資者提供最高HK$500,000保障，呢個係證監會嘅標準保護。
我哋之前寫過一篇詳細嘅moomoo澳洲評測，好多優缺點係相通嘅——核心平台一樣，但費率結構同監管框架因地區而異。
適合人群： 追求低佣金同強大行情工具嘅活躍交易者。
盈透證券（Interactive Brokers）
盈透係專業級嘅選擇。一個帳戶可以交易全球150多個市場，支援複雜落單類型，外匯換算匯率喺行業入面幾乎係最優。如果你同時交易港股、美股、歐洲股票等多個市場，盈透嘅多幣種帳戶優勢好明顯。
桌面端Trader Workstation（TWS）功能強大，但新手用起嚟會覺得介面幾嚇人。新版IBKR Mobile同Client Portal改善咗唔少，但都唔算「簡單易用」。研究工具方面，第三方分析師報告、篩選器、投資組合分析工具齊全，覆蓋面喺所有券商入面最廣。
唔夠好嘅地方： 港股佣金（0.08%，最低HK$18）大約係富途有效費率嘅兩倍。港股Level 2數據要另外付費。客服雖然支援多種語言，但email回覆速度偏慢，整體感覺偏「機構風」。開戶流程比互聯網券商複雜，申請可能要花20至30分鐘，審批需要幾個工作日。
適合人群： 喺多個全球市場交易、重視執行質素同市場廣度嘅成熟投資者。
老虎證券
老虎證券定位介乎富途同傳統銀行之間。佣金有競爭力（0.06%，最低HK$15），平台現代同埋相對直觀，支援港股、美股、A股（經滬深港通）同新加坡市場。
Tiger Trade App設計清爽，不過喺圖表深度同社區功能方面唔及富途豐富。研究工具夠用——基本嘅分析師評級、新聞同篩選器都有，但唔能夠取代專業研究平台。
唔夠好嘅地方： 同富途一樣有HK$15平台費，細額交易時佣金優勢會被削弱。港股Level 2行情唔免費，月費約HK$40。喺中國大陸同東南亞以外嘅品牌認知度偏低。之前有用戶反映喺高成交量開盤時App偶爾唔穩定，最近一年有改善。
適合人群： 想要低成本現代化券商，但覺得富途介面太複雜嘅投資者。
滙豐投資通（HSBC InvestDirect）
對於已經喺滙豐開戶嘅香港居民嚟講，滙豐投資通係最自然嘅選擇。資金喺銀行帳戶同交易帳戶之間即時轉帳，持倉直接顯示喺滙豐App入面，整合度好高。
平台本身功能夠用但唔出色。涵蓋港股、美股（落單類型有限）、A股通、債券同基金產品。對於睇重大銀行信譽、唔需要高級交易工具嘅投資者，佢能夠滿足基本需求。
唔夠好嘅地方： 費用高。0.25%佣金加上HK$100最低收費，即係一筆HK$5,000嘅交易淨買入就要畀HK$100——單邊成本2%。冇Level 2行情，圖表工具基本，平台多年嚟冇實質性升級。滙豐投資通本質上係為交易頻率低、願意為銀行整合同品牌信任付溢價嘅投資者而設。
適合人群： 已有滙豐銀行帳戶、交易唔頻繁、更睇重方便同機構信譽嘅投資者。
中銀證券
中銀證券嘅定位同滙豐投資通類似，但更加偏向喺港嘅內地投資者同已有中銀銀行關係嘅客戶。平台支援港股、A股同債券，中英文介面都有。
唔夠好嘅地方： 費率結構同滙豐幾乎一樣——0.25%佣金，HK$100最低收費。中銀仲有一項HK$50/季嘅閒置費，對長揸唔交易嘅投資者嚟講幾煩。交易平台介面老舊，圖表功能有限，基本版冇即時串流行情。唔支援直接交易美股，要另開帳戶。
適合人群： 已有中銀銀行關係、主要交易港股同A股、偏好中文服務嘅投資者。
輝立證券（Phillip Securities）
輝立係一間總部喺新加坡嘅老牌亞洲券商。喺香港提供港股、美股、新加坡股票同多個亞洲市場嘅交易。POEMS平台功能齊全，但介面設計幾過時。
輝立嘅主要吸引力在於產品廣度——除股票外，仲有期貨、外匯、債券同基金分銷。如果你想透過一間券商覆蓋亞洲多個市場同資產類別，輝立係個可行選擇。
唔夠好嘅地方： 佣金同傳統銀行一樣係0.25%（最低HK$100），細帳戶同散戶交易者成本偏高。平台介面比富途同老虎落後一代。客服有但回應速度一般。缺乏互聯網券商提供嘅免費行情同現代App體驗。
適合人群： 需要覆蓋亞洲多市場、多資產類別嘅投資者，偏好傳統成熟券商。
費用拆解：你實際要畀幾多錢
佣金只係成本嘅一部分。以下係一筆HK$50,000港股買賣往返喺各券商嘅實際總成本，包含標準交易所費用。
| 費用項目 | 費率 | HK$50,000交易金額 |
|---|---|---|
| 印花稅 | 0.13%（每方向） | HK$130 |
| 證監會交易徵費 | 0.0027%（每方向） | HK$2.70 |
| 聯交所交易費 | 0.00565%（每方向） | HK$5.65 |
| 中央結算交收費 | 0.002%（最低HK$2，最高HK$100） | HK$2 |
呢啲交易所費用所有券商都一樣。差別在於佣金。
HK$50,000買賣往返嘅券商成本：
| 券商 | 佣金（買+賣） | 平台費 | 券商總成本 |
|---|---|---|---|
| 富途證券 | HK$30 | HK$30 | HK$60 |
| 盈透證券 | HK$80 | HK$0 | HK$80 |
| 老虎證券 | HK$60 | HK$30 | HK$90 |
| 滙豐投資通 | HK$250 | HK$0 | HK$250 |
| 中銀證券 | HK$250 | HK$0 | HK$250 |
| 輝立證券 | HK$250 | HK$0 | HK$250 |
互聯網券商同傳統銀行之間嘅差距一睇就知。HK$50,000嘅一次往返交易，富途大約HK$60，滙豐、中銀、輝立要HK$250——四倍有多。對於每月交易幾十次嘅活躍投資者，呢個差距一年落嚟可以累積到幾千甚至上萬蚊。
對於一年得幾次交易嘅長揸投資者，成本差異就冇咁誇張，銀行整合同機構信任帶嚟嘅方便可能值呢個溢價。
點揀：對號入座
冇話絕對最好嘅券商，但有明顯嘅適配關係。
交易頻繁、追求低成本： 富途或老虎證券。富途喺行情數據（免費Level 2）同平台體驗上更有優勢。老虎佣金略低、介面更簡潔，但付費行情訂閱會收窄差距。
多個全球市場交易： 盈透證券。單帳戶覆蓋150+市場，呢一點冇其他券商比得上。港股佣金高少少，係全球覆蓋嘅代價。
已有滙豐或中銀銀行帳戶，交易唔頻繁： 留喺銀行券商。銀行整合嘅方便喺低頻交易場景下足以抵消較高費用。
需要亞洲多市場、多資產類別覆蓋： 輝立證券喺傳統券商入面產品線最廣。
新手入門： 由富途或老虎開始。兩間都有模擬盤、教育內容同現代化介面。富途嘅免費Level 2行情對學睇盤口特別有幫助。唔建議一開始就用傳統銀行券商——最低收費高、平台功能基本，對學交易嘅幫助有限。無論揀邊間券商，講到K線圖分析工具，大多數港美股投資者都喺用 TradingView，免費版功能已經好強大，目前冇任何券商嘅原生圖表可以完全替代。
常見問題
富途、老虎呢啲互聯網券商安唔安全？
富途同老虎喺香港都持有證監會發出嘅第1類（證券交易）牌照。客戶證券託管喺中央結算系統（CCASS）嘅獨立帳戶入面，兩間券商都參與投資者賠償基金，每位投資者最高保障HK$500,000。呢個同滙豐、中銀嘅證券業務所受嘅監管框架係一樣嘅。
港股交易最平嘅券商係邊間？
純睇佣金率，富途最低（0.03%，最低HK$3），但要加每筆HK$15平台費。交易金額喺HK$20,000以上時，富途綜合成本最低。好細嘅交易（低過HK$10,000），老虎嘅單位成本可能略優。
呢啲券商可唔可以買A股？
六間券商都支援透過滬港通同深港通買賣大陸A股。互聯網券商如富途同老虎嘅A股通佣金通常比傳統銀行低。
開戶使唔使有香港銀行帳戶？
唔一定。富途、老虎同盈透都接受國際電匯入金，部分支援由內地或海外銀行轉帳。滙豐投資通同中銀證券通常需要已有嘅銀行關係。
港股派息要唔要交稅？
香港唔會對港股上市公司嘅股息徵收預扣稅，呢個係港股相對美股嘅一個優勢（非美國稅務居民投資美股股息要被扣30%預扣稅，稅收協定可降低）。無論用邊間券商都一樣。
我喺澳洲，應該用邊間券商買港股？
盈透證券同富途（透過moomoo品牌）都服務澳洲居民，並且提供港股交易。盈透嘅多市場覆蓋最為全面。moomoo港股佣金更低兼有免費Level 2行情——我哋喺moomoo澳洲評測入面做咗詳細分析。滙豐投資通對滙豐澳洲客戶可用，但功能比香港版有所縮減。
免責聲明
本文僅供教育及資訊參考，不構成財務建議、個人推薦或買賣證券嘅要約。券商費率、平台功能同監管條件會不定期變化，開戶前請務必直接向券商核實最新條款。
本文作者不從任何所討論嘅券商處收取佣金或報酬。過往嘅費率結構不代表未來條款嘅保證。證券投資有風險，包括本金損失嘅可能。請根據自身財務狀況同投資目標做出決策，必要時尋求獨立嘅專業意見。
費用數據最後核實時間為2026年2月。