香港加密貨幣ETF對比：證監會認可現貨比特幣及以太幣ETF
對比全部6隻證監會認可的港股現貨加密貨幣ETF的總費用率、托管機構、申購方式和資管規模——附免費工具，估算相對直接在交易所持有的年度持有成本。
一句話概覽 — 港股現貨加密 ETF
截至2026年6月，證監會已批准6隻在港交所上市的現貨加密貨幣ETF：3隻比特幣（3042、3046、3008）和3隻以太坊（3179、3033、3009）。全部實物支持，由證監會持牌機構托管。總費用率（TER）介乎0.60%至1.00%（年率）。博時HashKey產品（3008 BTC / 3009 ETH）費率最低，支持專業投資者實物申購贖回。目前均不發放質押收益。
證監會認可港股現貨加密ETF對比
| 代號 | 發行商 | 資產 | 總費用率（年率） | 管理費 | 托管機構 | 申購方式 | 質押收益 | 資管規模（百萬港元） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3042.HK | ChinaAMC (HK) | BTC | 0.99% | 0.30% | OSL Digital Securities | 現金 | 否 | 760 |
| 3046.HK | Harvest Fund (HK) | BTC | 0.99% | 0.30% | HashKey Custody | 現金 | 否 | 420 |
| 3008.HK | Bosera-HashKey | BTC | 0.60% | 0.30% | HashKey Custody | 實物 | 否 | 340 |
| 3179.HK | ChinaAMC (HK) | ETH | 1.00% | 0.30% | OSL Digital Securities | 現金 | 否 | 210 |
| 3033.HK | Harvest Fund (HK) | ETH | 1.00% | 0.30% | HashKey Custody | 現金 | 否 | 150 |
| 3009.HK | Bosera-HashKey | ETH | 0.85% | 0.30% | HashKey Custody | 實物 | 否 | 120 |
年度持有成本估算工具
估算持有港股現貨加密ETF的年度成本，與在證監會持牌交易所（如HashKey、OSL）直接持有加密貨幣的成本對比。
假設投資金額保持不變。不含交易佣金、買賣差價及加密貨幣價格波動。ETF托管更簡便；直接持有需自行管理私鑰。
風險提示：加密資產波動性極高。本工具僅供教育性對比，不構成投資建議。過往業績不代表未來表現。TER/費用數據來源於發行商關鍵資料概要，請向您的券商核實。
數據來源說明
數據來源：港交所產品搜尋（2026年6月）、證監會關於證監會認可虛擬資產ETF的通告（2023年12月）及各發行商關鍵資料概要（KFS）。資產管理規模數據約為2026年5月數值，僅供參考。費用豁免或優惠可能適用，請直接向發行商查詢。
港股現貨加密貨幣ETF的工作原理
港股現貨加密貨幣ETF在證監會持牌虛擬資產（VA）托管機構（OSL Digital Securities或HashKey Custody）的隔離冷存儲中持有實物比特幣或以太幣。與期貨ETF不同，沒有合約到期產生的滾倉成本。基金資產淨值追蹤BTC或ETH的現貨價格，扣除總費用率。
證監會於2023年12月批准首批現貨加密貨幣ETF，並於2024年4月30日上市——使香港成為亞太地區首個上市現貨BTC和ETH ETF的主要金融中心。（美國現貨比特幣ETF於2024年1月上市；美國ETH ETF於2024年7月上市。）
實物申購（僅限博時HashKey產品，限專業投資者）允許機構授權參與者直接以實物BTC/ETH換取ETF份額——降低ETF對市場價格的衝擊，可能收窄買賣差價。現金申購（華夏和嘉實）要求授權參與者先將法幣轉換為加密貨幣，額外增加一個步驟，可能略微擴大差價。
常見問題
香港散戶能否通過普通券商購買這些加密貨幣ETF？
可以。所有6隻ETF均在港交所以普通股票代號交易。任何持牌港股券商（moomoo、富途、老虎、IBKR等）均可買賣。無需加密貨幣錢包或虛擬資產交易所賬戶。
港股加密貨幣ETF交易是否需要繳納印花稅？
需要。港交所ETF交易同樣適用每邊0.1%的印花稅，與普通股票相同。這是每次買入/賣出時的一次性成本，與年度TER分開計算。
為什麼港股以太幣ETF沒有質押收益？
受現行證監會監管框架限制，ETF不能參與以太坊質押。證監會正在研究此問題，發行商表示若獲批准將把質押收益傳遞給投資者。截至2026年6月，此政策尚未實施。
港股加密貨幣ETF的年度成本與美國現貨比特幣ETF相比如何？
美國現貨比特幣ETF（IBIT 0.25%、FBTC 0.25%、ARKB 0.21%）的TER低於港股產品。但美國ETF以美元計價且受美國證券法規約束，對持有港交所券商賬戶的香港投資者而言，港股ETF可能更易買賣。