香港加密货币ETF对比：证监会认可现货比特币及以太坊ETF
对比全部6只证监会认可的港股现货加密货币ETF的总费用率、托管机构、申购方式和资管规模——附免费工具，估算相对直接在交易所持有的年度持有成本。
一句话概览 — 港股现货加密 ETF
截至2026年6月，证监会已批准6只在港交所上市的现货加密货币ETF：3只比特币（3042、3046、3008）和3只以太坊（3179、3033、3009）。全部实物支持，由证监会持牌机构托管。总费用率（TER）介于0.60%至1.00%（年率）。博时HashKey产品（3008 BTC / 3009 ETH）费率最低，支持专业投资者实物申购赎回。目前均不发放质押收益。
证监会认可港股现货加密ETF对比
| 代码 | 发行商 | 资产 | 总费用率（年率） | 管理费 | 托管机构 | 申购方式 | 质押收益 | 资管规模（百万港元） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3042.HK | ChinaAMC (HK) | BTC | 0.99% | 0.30% | OSL Digital Securities | 现金 | 否 | 760 |
| 3046.HK | Harvest Fund (HK) | BTC | 0.99% | 0.30% | HashKey Custody | 现金 | 否 | 420 |
| 3008.HK | Bosera-HashKey | BTC | 0.60% | 0.30% | HashKey Custody | 实物 | 否 | 340 |
| 3179.HK | ChinaAMC (HK) | ETH | 1.00% | 0.30% | OSL Digital Securities | 现金 | 否 | 210 |
| 3033.HK | Harvest Fund (HK) | ETH | 1.00% | 0.30% | HashKey Custody | 现金 | 否 | 150 |
| 3009.HK | Bosera-HashKey | ETH | 0.85% | 0.30% | HashKey Custody | 实物 | 否 | 120 |
年度持有成本估算工具
估算持有港股现货加密ETF的年度成本，与在证监会持牌交易所（如HashKey、OSL）直接持有加密货币的成本对比。
假设投资金额保持不变。不含交易佣金、买卖差价及加密货币价格波动。ETF托管更简便；直接持有需自行管理私钥。
风险提示：加密资产波动性极高。本工具仅供教育性对比，不构成投资建议。过往业绩不代表未来表现。TER/费用数据来源于发行商关键资料概要，请向您的券商核实。
数据来源说明
数据来源：港交所产品搜索（2026年6月）、证监会关于证监会认可虚拟资产ETF的通告（2023年12月）及各发行商关键资料概要（KFS）。资产管理规模数据约为2026年5月数值，仅供参考。费用豁免或优惠可能适用，请直接向发行商查询。
港股现货加密货币ETF的工作原理
港股现货加密货币ETF在证监会持牌虚拟资产（VA）托管机构（OSL Digital Securities或HashKey Custody）的隔离冷存储中持有实物比特币或以太坊。与期货ETF不同，没有合约到期产生的滚仓成本。基金资产净值追踪BTC或ETH的现货价格，扣除总费用率。
证监会于2023年12月批准首批现货加密货币ETF，并于2024年4月30日上市——使香港成为亚太地区首个上市现货BTC和ETH ETF的主要金融中心。（美国现货比特币ETF于2024年1月上市；美国ETH ETF于2024年7月上市。）
实物申购（仅限博时HashKey产品，限专业投资者）允许机构授权参与者直接以实物BTC/ETH换取ETF份额——降低ETF对市场价格的冲击，可能收窄买卖价差。现金申购（华夏和嘉实）要求授权参与者先将法币转换为加密货币，额外增加一个步骤，可能略微扩大价差。
常见问题
香港散户能否通过普通券商购买这些加密货币ETF？
可以。所有6只ETF均在港交所以普通股票代码交易。任何持牌港股券商（moomoo、富途、老虎、IBKR等）均可买卖。无需加密货币钱包或虚拟资产交易所账户。
港股加密货币ETF交易是否需要缴纳印花税？
需要。港交所ETF交易同样适用每边0.1%的印花税，与普通股票相同。这是每次买入/卖出时的一次性成本，与年度TER分开计算。
为什么港股以太坊ETF没有质押收益？
受现行证监会监管框架限制，ETF不能参与以太坊质押。证监会正在研究此问题，发行商表示若获批准将把质押收益传递给投资者。截至2026年6月，此政策尚未实施。
港股加密货币ETF的年度成本与美国现货比特币ETF相比如何？
美国现货比特币ETF（IBIT 0.25%、FBTC 0.25%、ARKB 0.21%）的TER低于港股产品。但美国ETF以美元计价且受美国证券法规约束，对持有港交所券商账户的香港投资者而言，港股ETF可能更易买卖。